额度再次折桂,本月下旬先发300亿元
去年企业债券发行额居第一的铁道部,今年再拔头筹。
铁道部已于本月5日正式获得发改委批复,今年将发行1000亿元铁路建设债券。铁道部昨天还召开了承销商会议,定于本月下旬先期发行300亿元。
铁道部的这1000亿元也是今年以来获批发行额度最大的企业债券。去年,铁道部800亿元的铁路建设债券额度,就无人能出其右,今年其债券融资规模再超去年。
1000亿用于34个项目
这1000亿元将用于34个铁路建设项目。但其中是否包含京沪高铁等重要项目,目前尚不明朗。
据CBN此前报道,今年中国的铁路基础建设投资将达到6000亿元,拟安排新开工项目70个。这一投资规模比去年实际完成的投资额增加了2700亿元,增量近80%。
铁道部副部长王志国本月10日曾在一次新闻通气会上表示,未来3年的铁路建设投资计划已经敲定,平均每年的投资金额都将在7000亿元以上。
王志国还说:“今年后几个月和明年,我们将争取获批新建铁路2万公里左右,涉及投资2万亿元以上。未来3年将是一个铁路投资建设的高潮。”
铁道部公布的数据显示,去年四季度以来,在宏观调控部门“充分发挥铁路建设在拉动内需中重要作用”的要求下,铁路建设投资狂飙突进,最终促使铁道部去年完成投资3375亿元,同比增长88.6%。而今年前7个月,也已经完成铁路基本建设投资2474.9亿元,同比大增136%。
正要求发行利率优惠
本月下旬首先发行的300亿元铁道债中,包括10年期品种200亿元和15年期品种100亿元。相关人士告诉CBN记者,这批债券的牵头主承销商是中信证券,其余5家主承销商分别为中银国际、中金、中投证券、国泰君安和安信证券。
除6家主承销商外、此次铁道债销售还设有6家副承销商及9家分销商。而余下的700亿元可能在发改委设定的明年4月30日前的限定期内,由铁道部自主决定发行时间分期发行。
投资计划的膨胀注定了铁道部的融资需求必然增长。除铁路建设债券外,今年以来,铁道部还发行了400亿元中期票据和300亿元短期融资券。
一位债券从业人员对CBN表示,铁道部已成为企业债券的发行大户,其去年800亿元的发债规模,比第二位国家电网的395亿元高出一倍之多。而今年获批的企业债券项目中,目前规模排在铁道部之后的是:北京国有资本经营管理中心的150亿元,其次是中国铝业的100亿元,规模亦远逊铁道部。
宏观经济形势及政策的变化,已对机构投资者对于固定收益类债券的需求形成助推。上述人士还说,今年上半年,企业债券的发行节奏明显加快,共有111家企业(含8家中小企业)累计发行104期114个品种的企业债券,合计发行1836.83亿元,总额比去年同期增长520.76%。
他还表示,铁道部的债券收益比较稳定,有类似于“准国债”的性质。
铁道部正向有关部门申请,要求铁路建设债券区别于一般的企业债券,获得发行利率上的优惠。