案例分析：储蓄流动起来 抄底股市基金

周女士的财务状况最主要的特点就是没有负债，资产负债率及负债收入比率等均为零。这种情况说明周女士有一个非常稳健的财务结构，没有债务风险，但同时也表示缺乏一定的灵活性，另外周女士的老公比较喜欢投资股市，因为他在金融单位工作，所以周女士可以多增加此类投资使资产增值。

保险精算学专业，北京东方华尔金融咨询有限责任公司高级研究员，曾担任中国人民人寿保险公司的寿险规划顾问，多年从事保险精算理论与实务和风险管理与保险的深入研究，并对财务规划、税收筹划与综合理财规划有独到的见解，参与编写《理财规划师国家职业资格培训教程》和《理财规划师国家职业资格培训教程习题册》，主要研究方向为财务与会计规划、税收规划和风险管理与保险规划等，长期担任国家理财师职业资格认证培训授课工作。

初步诊断

从周女士家庭的财务资料可以看出，她的年度税后总收入为19万元，年度总支出为1.74万元，年结余为17.26万元。通过对财务资料的分析，我们得出了如下表的财务指标。其中由于某些数据不是很具体，所以得出的结果会存在些微的偏差。具体分析如下：

1.计算结余比率主要是为了测算客户的收入在抵消开支后的剩余程度，这样就可以知道客户提高其净资产的能力，从而对客户的结余资金可以做一个合理的规划。结余比率=年结余/年税后收入=17.26万元/19万元=91%，参考值为40%，周女士达到91%，反映出周女士有着较强的储蓄意识和节约意识，家庭财富的累积速度较快，在资金安排方面也有很大的余地，同时也表明周女士的消费水平偏低，意味着过着较为保守的生活。

2.计算投资与净资产的比率主要是了解客户目前的投资程度，这个值不宜过高，过低也不合适，按照经验测算，一般在50%左右比较合适，投资与净资产比率=投资资产/净资产=26万元/139万元=19%。说明周女士只拿出净资产的19%进行投资，还比较缺乏投资意识，导致资产增值能力不强。

3.流动性比率测算的是客户的流动性资产可以支付未来几个月的支出，即当客户持续几个月没有收入的情况下凭流动性资产可以满足这段时间的开支。如果家庭收入稳定，流动性比率可以小点，假如家庭收入不稳定，或者不可预料的支出很多，那么应该保持较高的流动性比率。流动性比率=流动性资产/每月支出=20万元/1450元=137.93，参考值为3左右。由于周女士的日常生活支出缺乏数据资料，没有把日常开销计算在内，所以此比例偏高，但是137.93的数值很是惊人，该指标说明周女士的流动性资产可以支付未来137.93个月支出，在保证未来开销的同时，过多的保持流动性资产会大大缩减资产的增值能力，不利于提高资产的未来收益。

总体来看，周女士的财务状况比较良好，但最主要的遗憾是资产缺乏增值潜力。比较突出的特点是储蓄比例过高，又没有债务负担，同时用于投资的部分过少，资产增值力不强，流动资产有所闲置。可以看出这是一个过于稳健和保守的资产结构。