细剖26份交强险审计报告：过半公司经营亏损

　　6月29日晚间，中国保险行业协会公布了26家经营机动车交通事故强制保险业务保险(下称“交强险”)公司的交强险专题审计报告，和其中12家公司的交强险精算报告。

　　首度披露的上述报告，展现了26家保险公司在这一险种上迥异的经营成果。不过，一个相同的特征是，多数公司都在用投资收益弥补承保亏损，案均赔款则呈现升高趋势。

　　仅五公司承保盈利

　　在26家公司中，10家公司的交强险业务实现盈利。

　　其中，承保规模最大的人保财险，2008年交强险经营利润达20.11亿元，稳坐头把交椅；排名第二位的是平安财险，盈利达4.39亿元。

　　在交强险经营亏损的16家公司中，都邦财产保险公司亏损最为严重，达2.19亿元；其次是中国人寿中国人寿财险，亏损2.14亿元。

　　而在交强险保费规模超过10亿元的12家保险公司中，盈亏比例则发生了微妙的变化：7家公司盈利，5家公司亏损。

　　但是，如果将26家公司的经营利润剔除投资收益，看到的结果却是大相径庭。

　　自2006年7月1日开办交强险业务的两年半来，在承保上实现盈利的仅有5家公司，他们的承保盈利水平也较整体经营利润大幅缩水。

　　所幸的是，财险市场三大巨头——人保财险、太保财险和平安财险——均在承保上实现了盈利。他们实现盈利的共同原因之一，在于经营费用支出上明显低于排在后面的中小保险公司，经营费用率(经营费用合计/已赚保费合计)都在40%以下，而人保财险更是以32.7%的费用率成为费用控制的排头兵。

　　人保财险内部一位人士称，2008年下半年，为了应对雨雪灾害和地震带来的巨额赔付，该公司就开始在全国范围内缩减行政管理费用。这显然带动了交强险经营费用的降低。

　　中国保险行业协会交强险工作小组一人士表示，造成各公司交强险经营结果差异的一个重要原因就是规模差异，各公司交强险经营规模不同，产生规模成本或规模效益的差别造成了交强险费用率的差异。

　　“26家公司在管理水平上也存在差异，三大公司均为上市公司，他们在管理水平上居于国内财险公司的领先地位，而其他个别公司在经营管理能力和水平上存在缺陷。”该人士续称。

　　以永安财险为例， 2008年其交强险承保业务仅盈利47万元，业务较2007年相比减少1.66亿元，减比8.32%，并没有完成2008年初制定的20.67 亿元的任务。该公司分析，除交强险费率下降和责任限额提高的因素外，车险市场竞争加剧、车险经营成本上升，公司推动交强险发展的推动力度明显减弱，2008 年的雨雪冰冻、水灾、地震等天灾等均是主要原因。

　　除三大上市公司外，其余23家公司的费用率水平均在40%以上。其中，国寿财险、华安财险和渤海财险达到60%和70%以上，华农财险和长安责任险公司的经营费用，甚至比已赚保费收入还高。

　　在费用率普遍超过40%的情况下，赔付率只要高于60%，就必然出现承保亏损。而一旦赔付率控制不足，出现巨额承保亏损就成为“轻而易举”的事。

　　根据各公司公布的专题审计报告，26家公司中，有13家公司的赔付率超过60%。其中，中华联合、国寿财险和华农财险达到70%以上，赔付率最高的为大众财险和安信农险，分别为88.7%和86.7%。

　　在26家经营交强险的公司中，中华联合成为两年半来承保亏损最为严重的公司，其赔付率和费用率合计超过110%，而略高于平安和太保的106亿保费规模，更加重了它的亏损程度，使其以15.4亿元承保亏损居于榜首，一家就吞掉了人保、太保、平安三大公司合计8.2亿元的承保盈利。

　　国寿财险的高费用率和高赔付率也使这家交强险保费规模不到10亿元的公司，出现了3.29亿元的承保亏损。

　　与之对应的是，人保财险则以超过400亿元的已赚保费和98.9%的综合成本(赔付率+费用率)水平，取得了4.7亿元的承保利润，与其保费规模相比虽然非常微小，却成为26家公司中承保利润最多的公司。

　　案均赔款逐步升高

　　面对前景并不明朗的资本市场，保险公司要在承保上实现盈利，只有在控制费用上下足功夫。来自多家保险公司的交强险精算报告均显示，交强险的赔付水平两年半来持上升趋势，而这一趋势仍将继续。

　　以交强险保费规模最大的人保财险为例，其精算报告显示，自2007年上半年开始，该公司每半年的最终案均赔款一直在上升，从2007年上半年至2008年下半年依次为：4000元、4196元、4736元和4813元，一年多来案均赔款的赔付金额已经增加了813元。而自2008年2月责任限额调整后(从6万元调至12.2万元)，案均赔款则从3984元提高到4745元。

　　与之对应的是，单均保费却在逐步下降，基于实际费率、包括费率浮动的单均保费从2007年下半年的859元下降至2008年下半年的793元。

　　案均赔款的上升和单均保费的下降，直接带来了赔付率的上升。从2006年下半年至2008年下半年的5个周期中，人保财险的最终赔付率依次为51.2%、60.1%67.9%、77.0%和84.2%。

　　按照费率浮动的监管规定，2009年续保的交强险客户中，连续三年未出险的将可享受30%下浮的优惠。

　　按照人保财险的测算，预计2009年费率优惠幅度将在2008年基础上上升4.1%，考虑到2008年2月开始表定费率下降，而2009年业务全部是在低费率水平上承保的，假设业务结构保持不变，则2009年的表定费率将比2008年下降0.79%，两方面综合考虑，2009年承保费率水平将在2008年基础上下降4.9%。

　　不过，太保财险认为，随着摩托车业务占比的减少，营业货车业务占比增加，由于前者基础费率水平较低，而后者较高，因此在其他因素不变的情况下，这一结构变化，亦将引起单均保费的增加。