基金公司自购在2009年表现得异常频繁。从年初的易方达自购指基,到8月底的6家基金公司申购自家基金,基金公司的自购行动一直再持续!最近,南方基金又发布公告,将动用5000万元认购自家正在发行的南方中证500指数型基金。
今年基金公司自购存在哪些共性和个性,华泰证券最新的研究报告给出了部分答案。
牛年封基无缘自购潮
回头看看,牛年基金公司自购全部发生在开放式基金上,封闭式基金的自购没有一例出现。封闭式基金自购总规模维持在9.87亿份,截至今年6月底,封基自购份额占基金公司自购的比例已降至12.8%。
基金公司未自购封基的原因是多方面的。华泰证券研究所王华在研究报告中指出,如今封基的折价率显然是大不如前,从过往的统计数据看,基金公司增持封闭式基金主要发生在2005年和2006年,当时封闭式基金的整体折价率水平处于接近40%的较高水平。2009年上半年,封闭式基金(不包括创新封闭式基金)的平均折价水平维持在25%左右的基本合理水平。
同时,根据相关规定,基金公司自购旗下封闭式基金必须持有至基金契约终止,期间不得卖出,这也是封基不受基金公司青睐的一个重要原因。统计数据显示,截至2009年上半年,没有基金实行“封转开”。
基金公司自购喜忧参半
对上半年基金公司自购行为进行分析,华泰证券研究所王华发现,2009年上半年,大部分基金管理公司自购基金份额保持稳定,小部分基金管理公司新增和增持了旗下33只基金品种,其中偏股型基金30只、债券型基金3只。新增基金中有9只为今年上半年新成立的基金。
王华对基金新增和增持的22只偏股型老基金进行分析后发现,这些基金整体业绩分化明显,在2009年上半年所有开放式偏股型基金中排名前1/3的有6只,占比27.3%;排名后1/3的基金有9只,占比40.9%,其他31.8%的基金位列中间1/3。
其中,汇添富优势精选、华安宝利精选、广发聚丰、工银核心价值等都给基金公司带来了丰厚的回报。