股权转让，是大多数企业都可能遇到的问题。对于转让方来说，进行一笔股权转让交易，在获得转让收益的同时，也意味着要缴纳一笔不菲的税金——税务部门规定，企业股权转让行为应纳企业所得税。2008年1月1日起执行的新企业所得税税率为25％。这也就是说，如果企业股权转让所得为1000万元，缴纳的税金就达250万! 实际上，在某些情况下，部分税金是可以通过合理的纳税筹划“节省”掉的。本文将向您介绍两种这样的节税方法。
筹划依据：不同的计税规定，提供了股权转让的纳税筹划空间
根据税法的相关规定，企业的股息所得应缴纳的税款，可以抵扣被投资企业已经缴纳的税款；而股权转让所得，则是按转让收入，减去投资成本的差额，缴纳企业所得税。这种不同的计税方法使股权转让行为有了一定的筹划空间。我们将相关的税收政策列示如下：
第一，企业在一般的股权(包括转让股票和股份)买卖中，股权转让人应分享的被投资方累计未分配利润或累计盈余公积应，确认为股权转让所得，不得确认为股息性质的所得。
这条规定的言外之意就是，一般情况下，进行股权转让时，连同转让的企业的未分配利润和累积盈余，也得缴纳所得税(实际是造成了重复征税)。
第二，企业进行清算或转让全资子公司，以及持股95％以上的企业时，投资方应分享的被投资方累计未分配利润和累计盈余公积，应确认为投资方股息性质的所得。为避免对税后利润重复征税，影响企业改组活动，在计算投资方的股权转让所得时，允许从转让收入中减除上述股息性质的所得。
这条规定的言外之意就是，只有持有企业95％以上股权的情况下，转让该笔股权时，连同转让的企业的未分配利润和累计盈余公积，可以免交所得税。
下面，我们通过一个模拟案例，来说明股权转让所得税的具体筹划方法。
不进行纳税筹划情况下，股权转让的税务支出
2005年，A企业投资1600万元设立B公司。B公司注册资本2000万元，An业持股比例为80％。截止至02008年中，B公司所有者权益总额为4000万元，其中实收资本2000万元，盈余公积800万元，未分配利润1200万元。2008年中，An业预将持有的B公司股份全部转让，已与受让方议定转让价款为4000万元(假定自B公司成立后一直未进行利润分配)。
按照前述的规定，A企业持股比例未超过95％，因而应按一般的股权买卖，确认股权转让所得并缴纳企业所得税，应缴税款为600万元【(4000--1600)×25％】。
由于A企业的持股比例仅为80％，所以不能享受盈余公积和未分配利润免税的好处，从而多缴了税款。下面，我们提供两种方法，以使A企业达到节税的目的。
理想方案：先增持至95％，再进行转让，享受税收优惠
可以考虑从小股东手中购买一部分股权，达到95％以上后再行转让。假定A企业以650万元的价格购买了B公司16％的股份，这样，A企业投资成本上升为2250万元，持股比例上升到96％，全部的股权转让价款上升为4650万元、。对应缴的所得税款进行具体的测算如下：
股权转让所得：4650—2250一2000×96％=480(万元)：(注：2000×96％为股息所得)
股权转让所得应缴的企业所得税：480×25％=120(万元)：
此方案与持股80％时的情况相比，节税480万元。本方案虽然可以达到节税的目的，但却受到一定的客观环境的制约，即A企业要向小股东收购一定比例的股份。如果小股东不同意将手中的股份进行出让，An业的筹划就会落空了。所以，本方案A企业并不具有操作上的主动权。另外，受让方是否同意购买96％的股权也是一个未知数。
现实方案：先分红、转增盈余公积，再进行股权转让
虽然持股比例80％时，不能将盈余公积和未分配利润确认为股息性所得，但A企业可以通过，先行分配利润然后再转让股权的方法，来达到这一目的。因为B公司进行利润分配是合法的，而A企业分得的利润可以顺理成章地成为股息性所得，因而可以不必(重复)缴纳企业所得税。另外，由于A企业是B公司的控股股东，可以决定B公司的利润分配事项，所以本方案A企业具有相当的操作主动权。 需要注意的是，盈余公积的处置却受到诸多的限制。一是盈余公积不可以进行利润分配，二是按照会计制度的规定，盈余公积转增股本后的余额，不得少于注册资本的25％。这里可以采用以盈余公积转增资本的方法，并给盈余公积留足法定的余额。
本方案具体操作如下：1．将未分配利润1200万元全部进行分配；2．将盈余公积的300万元转增资本，转增资本后盈余公积余额为500万元。A企业所得税测算如下：
投资成本：600+300 X 80％=840(万元)： 股权转让收入：4000一(1200×80％)=3040(万元)：
股权转让所得：3040一1840=1200(万元)：
股权转让所得应缴纳的企业所得税：1200×25％=300(万元)。与未进行利润分配时相比，本方案节税300万元；但与“理想方案”相比，多缴纳税180万元。
将两方案进行比较，虽然“理想方案”节税较多，但其操作中客观限制因素较多而增大了难度。所以，本方案相对更为现实。
